今回は米国株の中でもソーファイ・テクノロジーズ(SOFI)に関するものとなっています。(https://www.sofi.com)
本記事はこのような疑問に答えます。
- ソーファイ・テクノロジーズとはどのような企業か?
- ソーファイ・テクノロジーズの将来性は?
- 取り扱っている証券会社や財務状況は?
- ソーファイ・テクノロジーズの配当金は?
ソーファイ・テクノロジーズ(SOFI)とは?
ソーファイ・テクノロジーズはオンラインの銀行業務や投資サービスを提供しているフィンテック企業です。
主に3つの事業を展開しており、融資事業やテクノロジープラットフォーム事業、金融サービス事業を提供しています。
まず、融資事業では個人ローンや学生ローン、住宅ローンを提供。
個人ローンでは通常5000ドルから10万ドルで期間は2年から7年で用途は債務整理やリフォーム、結婚式、旅行など柔軟な用途で使用できるローンを提供、学生ローンでは通常5000ドル以上で5から20年の学生ローンの借り換えや1000ドル以上5から15年の学内ローンを提供。
住宅ローンでは住宅購入または住宅ローンの借り換えのためのローンを提供しています。
次にテクノロジープラットフォーム事業は2020年5月に買収したGalileoと2022年3月に買収したTechnisysで構成されています。
Galileoでは金融機関や非金融機関向けに一連のプログラムや認可アプリケーションプログラミングインターフェイスを通してサービスを提供、Technisysは主にラテンアメリカの金融サービス顧客をもつ、デジタル及びコアバンキングプラットフォームでソフトウェア製品を提供。
そして金融サービス事業ではゴールデン・パシフィック銀行の買収により、Sofi銀行として運営され、Sofi銀行の当座貯金口座や普通口座のデジタルバンキングやアクティブ投資、ロボアドバイザーなどのモバイルファーストの投資プラットフォーム。
SoFiクレジットカードなどを提供しています。
ちなみに融資事業が最大のセグメントで2022年の純収益の72%を占めています。
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競合企業
ソーファイ・テクノロジーの競合企業としてはクレジット・カルマなどを傘下に置くイントゥイットや融資商品を販売しているローンデポがあります。
また、信用情報やデータ分析サービスなどを展開しているエクスペリアンやオンライン投資プラットフォームなどを提供しているウェルスフロントなどが挙げられます。
- イントゥイット
- ローンデポ
- エクスペリアン
- ウェルスフロント
ソーファイ・テクノロジーズの将来性
ソーファイ・テクノロジーズの将来性としては期待できる部分はあると言えるのではないでしょうか。
まず、一つ目の理由としてはオンラインでの迅速かつ多様な金融サービスを提供している点が挙げられます。
確かに他のフィンテック企業もオンラインの金融サービスを提供していますが、ソーファイ・テクノロジーズほど幅広い個人ローンや学生ローン、投資商品、フィンテック技術など総合的な金融サービスを提供する競合は依然として少ないです。
また、直近ではゴールデン・パシフィック銀行の買収によりフィンテック業務だけでなく預貯金など銀行業務も可能になり、より総合的な金融サービスを行うことができます。
これによって顧客は一つのオンラインプラットフォームでより包括的な金融サービスを受けられることで利便性が高まり、他のフィンテック企業との差別化が可能になります。
加えて、既存の銀行もフィンテック企業の買収などでオンライン業務を拡大させようとはしていますが、伝統的な業務体制の強い銀行からフィンテック企業の買収などによるオンライン事業は非シームレスで軋轢が生まれている部分も多いです。
一方でソーファイ・テクノロジーズの場合、元々がオンライン主体であるフィンテック企業が銀行を買収することで銀行関連の業務もよりスムーズかつシームレスにオンライン展開がしやすい可能性が高いと言えるでしょう。
その点で他のフィンテック企業や従来の銀行と比べてもオンラインにおいて多様な金融サービスを展開している点で期待できる部分はあると言えるでしょう。
もう一つの理由としては顧客会員数の順調な増加が挙げられます。
ソーファイ・テクノロジーズの顧客会員数は会員の設立または継続を通じて貸付関係のあるものとされていますが、2020年時点では約185万だった会員は2021年では約346万、2022年では約522万に拡大しています。
この顧客会員数は現在最大の収益セグメントである融資事業の重要な指標となりますが、2021年には87%、2022年には51%と大幅な増加率であり、期待の持てる部分だと言えるでしょう。
これらの点を鑑みるとソーファイ・テクノロジーズの将来性としては期待できる部分はあるかと思われます。
ソーファイ・テクノロジーズの今後に対する期待度
以下はソーファイ・テクノロジーズの今後に対する期待度を示したものです。
ちなみに期待度は高い順に5から1となっています。
ご自身が思うソーファイ・テクノロジーズの今後に対する期待度にぜひ投票してみてください。
財務状況
以下はソーファイ・テクノロジーズの決算や財務状況などを示したものです。
営業利益
上記はソーファイ・テクノロジーズの営業利益を示したものです。
営業利益は基本的に企業が本業で得た利益を示したものです。
ソーファイ・テクノロジーズの場合、マイナスは縮小していることが見て取れます。
EPS
上記はソーファイ・テクノロジーズのEPSを示したものです。
EPSは基本的に右肩上がりとなっているかが主な指標とされるものです。
ソーファイ・テクノロジーズの場合、マイナスの値は縮小していることが見て取れます。
営業利益率
上記はソーファイ・テクノロジーズの営業利益率を示したものです。
営業利益率は基本的に10%〜15%以上が優良な企業の水準とされるものです。
ソーファイ・テクノロジーズの場合、全体としてマイナスで推移していることが見て取れます。
自己資本比率
上記はソーファイ・テクノロジーズの自己資本比率を示したものです。
自己資本比率は基本的に企業の安定性を示すもので30%以上が目安とされています。
ソーファイ・テクノロジーズの場合、2022年は30%を下回っていることが見て取れます。
営業活動によるCF
上記はソーファイ・テクノロジーの営業活動によるCFを示したものです。
営業活動によるCFは基本的に企業の手元現金の推移を示したものです。
ソーファイ・テクノロジーズの場合、マイナスが拡大していることが見て取れます。
配当金
現時点でソーファイ・テクノロジーズは配当金を出していません。
現状、ソーファイ・テクノロジーズが配当金を出すのはまだ先となりそうです。
コメント・考察
ソーファイ・テクノロジーズのようなオンラインを主体としたフィンテック企業は従来の銀行と比較するとオンラインで迅速かつ柔軟で借りやすく、消費者にとっては利便性の高い部分があります。
また、ソーファイ・テクノロジーズは従来の信用評価に加えて独自の信用評価やAI、データ分析などを活用して迅速な審査や貸出機会の拡充も行い、より幅広い顧客にサービスを提供できる形となっています。
そのため、閉鎖的な従来型の銀行と比べてオープンな形態であり、既存の銀行に対してソーファイ・テクノロジーズは次世代の金融プラットフォームとして期待されています。
実際にソーファイ・テクノロジーズが銀行を買収し、銀行業務を行うための銀行憲章に承認を得ており、より次世代の金融プラットフォームの確立に近づいていると言えるのではないでしょうか。
取り扱っている証券会社
以下は米国株を取り扱っている主な日本の証券会社の中でソーファイ・テクノロジーズの取扱有無を示したものです。
証券会社 | 取扱有無 |
楽天 | 有 |
SBI | 有 |
マネックス | 有 |
DMM | 無 |
松井 | 有 |
PayPay | 無 |
野村 | 無 |
大和 | 有 |
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